Où les Vietnamiens devraient-ils investir pour éviter l’inflation en 2023 ?

Les résultats ci-dessus sont présentés dans le rapport « Expériences de richesse 2022 » récemment publié par la Standard Chartered Bank. Ce rapport étudie l'évolution des décisions d'investissement de plus de 15 000 personnes issues des segments à revenus moyens, élevés et fortunés sur 14 marchés, dont le Vietnam.

Globalement, 80 % des investisseurs nationaux gèrent activement leurs actifs et adaptent leurs stratégies d'investissement face aux défis économiques actuels. Parmi eux, l'inflation (36 %), le risque de récession économique (21 %) et les fluctuations de l'économie mondiale (18 %) constituent les principales préoccupations.

Cette année, l'or continue d'intéresser de nombreux investisseurs vietnamiens : 57 % des participants ont déclaré avoir investi dans les métaux précieux en raison de l'inflation. Par ailleurs, près de la moitié des investisseurs s'intéressent aux actions de valeur et 44 % aux obligations.

Outre les canaux traditionnels, l'enquête a également révélé que 73 % des investisseurs nationaux estiment toujours que les actifs numériques constituent une part importante de tout portefeuille d'investissement, malgré les nombreux problèmes rencontrés par ce marché en 2022. À l'échelle mondiale, 66 % des investisseurs détiennent des actifs numériques, tandis qu'au Vietnam, ce taux atteint 80 %. Avec ce chiffre, le Vietnam figure parmi les pays où le plus d'investisseurs utilisent ce canal, avec le Nigeria (90 %), la Thaïlande (80 %) et l'Indonésie (80 %).

Près des trois quarts des personnes interrogées ont déclaré qu'elles continueraient d'accroître leurs investissements dans les actifs numériques en 2023. Parmi elles, 41 % ont déclaré qu'il s'agissait d'un bon moyen de diversifier leurs portefeuilles, et 33 % ont estimé que de nombreux investisseurs en tireraient des profits importants. Cependant, l'enquête Standard Chartered a été menée avant la faillite de la plateforme d'échange FTX, et les événements des dernières semaines pourraient avoir influencé ce sentiment.

Négociation à la bourse du district 1, à Hô-Chi-Minh-Ville. Photo :Quynh Tran

En parlant de l'évolution des investissements au Vietnam, M. Harmander Mahal, directeur de la banque de détail, des petites et moyennes entreprises au Vietnam et du groupe des 4 pays asiatiques, Standard Chartered Bank, a déclaré qu'avec le développement rapide du marché des capitaux, les investisseurs au Vietnam, en particulier ceux du segment à revenu élevé, sont de plus en plus informés, ont des connaissances plus approfondies et ont des exigences plus strictes en matière d'investissement.

« Les développements récents dans le secteur des obligations privées, la volatilité des marchés financiers et la hausse de l’inflation contribuent tous à l’accélération du passage à des services d’investissement gérés par des professionnels au Vietnam », a-t-il déclaré.

Au cours de l'année écoulée, les investisseurs vietnamiens interrogés ont opéré des changements financiers. 26 % ont modifié leurs portefeuilles d'investissement, tandis qu'environ 25 % ont choisi de réduire leurs dépenses. Selon Standard Chartered, ce sont là les principales raisons expliquant cette évolution des principales classes d'actifs.

Par ailleurs, pour obtenir des résultats d'investissement supérieurs à l'inflation, 62 % des investisseurs cherchent à réduire leurs liquidités, un chiffre proche de la moyenne mondiale de 61 %. La banque prévoit que les allocations mondiales de liquidités passeront de 26 % en 2022 à 15 % cette année.

Face à la volatilité accrue des marchés, les investisseurs revoient également leur portefeuille d'actions, même si celui-ci reste un élément essentiel de leurs portefeuilles. Parmi ceux qui investissent actuellement en actions, la part des actions dans leurs portefeuilles vietnamiens passera de 10,9 % à 7,5 % en 2023, selon l'enquête.

M. Marc Van de Walle, Directeur mondial de la gestion de patrimoine de la Standard Chartered Bank, a déclaré : « Il est important pour les investisseurs de prendre des décisions adaptées à leurs propres objectifs et à l'environnement extérieur. Nous pensons qu'un portefeuille d'investissement diversifié, doté de stratégies génératrices de revenus à partir de nombreux types d'actifs, offre les meilleures opportunités aujourd'hui. »