Où les Vietnamiens devraient-ils investir pour éviter l'inflation en 2023 ?

Ces conclusions sont présentées dans le rapport « Wealth Expectancy 2022 » récemment publié par Standard Chartered Bank. Ce rapport analyse l’évolution des décisions d’investissement de plus de 15 000 personnes à revenus moyens, élevés et fortunés sur 14 marchés, dont le Vietnam…

Globalement, 80 % des investisseurs nationaux gèrent activement leurs actifs et adaptent leurs stratégies d'investissement face aux difficultés économiques actuelles. Leurs principales préoccupations sont l'inflation (36 %), le risque de récession (21 %) et la volatilité de l'économie mondiale (18 %).

Cette année, l'or demeure un placement prisé des investisseurs vietnamiens : 57 % d'entre eux déclarent investir dans ce métal précieux en raison de l'inflation. Par ailleurs, près de la moitié des investisseurs s'intéressent aux actions de valeur et 44 % aux obligations.

Au-delà des canaux traditionnels, l'enquête a également révélé que 73 % des investisseurs vietnamiens estiment toujours que les actifs numériques constituent une part importante de tout portefeuille d'investissement, malgré les nombreux défis auxquels le marché a été confronté en 2022. À l'échelle mondiale, 66 % des investisseurs détiennent des actifs numériques, tandis qu'au Vietnam, ce chiffre atteint 80 %. Avec ce taux, le Vietnam figure parmi les pays affichant les taux de participation les plus élevés sur ce canal, aux côtés du Nigeria (90 %), de la Thaïlande (80 %) et de l'Indonésie (80 %).

Pour l'avenir, près des trois quarts des participants à l'enquête ont indiqué qu'ils continueraient d'accroître leurs investissements dans les actifs numériques en 2023. Parmi eux, 41 % estimaient qu'il s'agissait d'un bon moyen de diversifier leurs portefeuilles, et 33 % pensaient que de nombreuses personnes réalisaient des gains importants grâce à ce canal. Cependant, l'enquête de Standard Chartered a été menée avant la faillite de la plateforme d'échange FTX, et les événements de ces dernières semaines ont pu influencer ce sentiment.

Séance de négociation à la Bourse du 1er arrondissement d'Hô-Chi-Minh-Ville. Photo :Quynh Tran

S'exprimant sur l'évolution des investissements au Vietnam, Harmander Mahal, responsable des services bancaires de détail aux petites et moyennes entreprises au Vietnam et pour le groupe des 4 pays asiatiques chez Standard Chartered Bank, a déclaré qu'avec le développement rapide du marché des capitaux, les investisseurs au Vietnam, en particulier ceux du segment à hauts revenus, sont de plus en plus informés, possèdent une expertise plus approfondie et exigent des critères d'investissement plus stricts.

« Les récents développements dans le secteur des obligations privées, la volatilité des marchés de capitaux et la hausse de l'inflation contribuent à accélérer la transition vers des services d'investissement gérés par des professionnels au Vietnam », a-t-il déclaré.

Au cours de l'année écoulée, les investisseurs vietnamiens interrogés ont modifié leurs stratégies financières. 26 % ont revu leurs portefeuilles d'investissement, tandis qu'environ 25 % ont opté pour une réduction de leurs dépenses. Selon Standard Chartered, ce sont les principales raisons de cette évolution dans les principales classes d'actifs.

Par ailleurs, afin d'obtenir des rendements supérieurs à l'inflation, 62 % des investisseurs cherchent à réduire leurs liquidités, un chiffre comparable à la moyenne mondiale de 61 %. La banque prévoit que la part des liquidités dans les portefeuilles mondiaux passera de 26 % en 2022 à 15 % cette année.

Outre les liquidités, les investisseurs reconsidèrent également leur choix d'investir en actions face à la volatilité accrue des marchés, même si ces dernières demeurent un élément important de leurs portefeuilles. Selon des enquêtes, parmi les investisseurs en actions, la part des actions dans les portefeuilles au Vietnam devrait diminuer de 10,9 % à 7,5 % en 2023.

Marc Van de Walle, responsable mondial de la gestion d'actifs chez Standard Chartered Bank, a déclaré : « Il est essentiel que les investisseurs prennent des décisions qui correspondent à leurs objectifs et à l'environnement extérieur. Nous pensons que les portefeuilles diversifiés, avec des stratégies visant à générer des revenus à partir de plusieurs classes d'actifs, offrent aujourd'hui les meilleures opportunités. »