Comment la manipulation boursière est-elle poursuivie pénalement ?

Conformément à l’article 211 du Code pénal de 2015 (modifié en 2017), le délit de manipulation boursière est stipulé comme suit :

1. Quiconque commet l'un des actes suivants, gagne illégalement entre 500 000 000 VND et moins de 1 500 000 000 VND ou cause des dommages aux investisseurs entre 1 000 000 000 VND et moins de 3 000 000 000 VND, sera passible d'une amende de 500 000 000 VND à 2 000 000 000 VND ou d'une peine d'emprisonnement de 6 mois à 3 ans :

a) Utiliser un ou plusieurs de ses propres comptes de trading ou ceux d’autres personnes ou s’entendre pour acheter et vendre continuellement des titres afin de créer une offre et une demande artificielles ;

b) Se concerter avec d’autres pour passer des ordres d’achat et de vente du même type de titres le même jour de bourse ou se concerter pour acheter et vendre des titres sans réellement transférer la propriété ou faire circuler la propriété uniquement parmi les membres du groupe pour créer de faux cours boursiers et de fausses offres et demandes ;

c) Acheter ou vendre en continu des titres avec un volume dominant au moment de l'ouverture ou de la fermeture du marché pour créer un nouveau cours de clôture ou un nouveau cours d'ouverture pour ce type de titre sur le marché ;

d) Négocier des titres en collusion avec d’autres personnes ou en les incitant à passer continuellement des ordres d’achat et de vente de titres, ce qui a un impact majeur sur l’offre et la demande et sur les prix des titres, et en manipulant les prix des titres ;

d) Donner des opinions directement ou indirectement par l’intermédiaire des médias de masse sur un type de titre ou sur un organisme émetteur de titres afin d’influencer le prix de ce type de titre après avoir effectué une transaction et détenu une position dans ce type de titre ;

e) Utiliser des méthodes ou effectuer d’autres actes commerciaux pour créer une offre et une demande artificielles, en manipulant les cours des actions.

2. La commission d'un crime dans l'un des cas suivants est passible d'une amende de 2 000 000 000 à 4 000 000 000 VND ou d'une peine d'emprisonnement de 2 à 7 ans :

a) Organisé;

b) Bénéfices illégaux de 1 500 000 000 VND ou plus ;

c) Causer des dommages aux investisseurs d’un montant de 3 000 000 000 VND ou plus ;

d) Récidivisme dangereux.

3. Le contrevenant peut également être condamné à une amende de 50 000 000 à 250 000 000 VND, à l'interdiction d'occuper un poste, d'exercer une profession ou d'exercer certains métiers pendant une période de 1 à 5 ans.

4. Une personne morale commerciale qui commet un crime spécifié dans le présent article est punie comme suit :

a) La commission d'un crime en vertu des dispositions de l'article 1 du présent article est passible d'une amende de 2 000 000 000 à 5 000 000 000 VND ;

b) La commission d'un crime en vertu des dispositions de la clause 2 du présent article est passible d'une amende de 5 000 000 000 VND à10 000 000 000cuivre;

c) La commission d’une infraction aux termes de l’article 79 du présent Code entraîne la suspension définitive des opérations ;

d) Les personnes morales commerciales peuvent également être condamnées à une amende de 500 000 000 à 2 000 000 000 VND, à l'interdiction d'exercer des activités commerciales, à l'interdiction d'opérer dans certains domaines pendant 1 à 3 ans ou à l'interdiction de lever des capitaux pendant 1 à 3 ans.

Ainsi, les personnes qui manipulent le marché boursier sont passibles de poursuites pénales et d'une peine d'emprisonnement minimale de six mois à trois ans et maximale de sept ans. De plus, les contrevenants sont passibles d'amendes supplémentaires de 50 000 000 à 250 000 000 VND et d'une interdiction d'occuper un poste, d'exercer une profession ou d'exercer certains métiers pendant un à cinq ans.

Les personnes morales commerciales qui manipulent le marché boursier peuvent être passibles de poursuites pénales et d'amendes pouvant aller jusqu'à10 000 000 000Les personnes morales commerciales peuvent également être suspendues de manière permanente de leurs activités ou interdites d'exercer des activités, interdites d'opérer dans certains domaines pendant une période de 1 à 3 ans, ou interdites de lever des capitaux pendant une période de 1 à 3 ans.